Os fundos de tijolo se destacam como uma das opções mais populares dentro dos fundos imobiliários (FIIs). Para quem busca diversificar a carteira de investimentos, obter rendimentos recorrentes e se expor ao mercado imobiliário de forma prática, essa modalidade pode ser uma excelente escolha.
Sendo assim, neste artigo, vamos explorar sobre essa forma de investimento, bem como, algumas opções de investimento para Fundos de Tijolo para 2025.
O Que São Fundos de Tijolo e Como Funcionam?
Os fundos de tijolo são fundos imobiliários que investem diretamente em imóveis físicos, como, por exemplo: galpões logísticos, prédios comerciais, shoppings e imóveis residenciais.
Nesse sentido, ao investir em cotas desses fundos, você se torna sócio desses imóveis e passa a receber rendimentos provenientes do aluguel pago pelos inquilinos ou da valorização dos imóveis ao longo do tempo.
Esses fundos são negociados na bolsa de valores, o que garante, assim, uma maior liquidez e praticidade para o investidor, sem a necessidade de se envolver com a administração direta dos imóveis.
Quais São as Vantagens de Investir em Fundos de Tijolo?
Investir em fundos de tijolo oferece uma série de benefícios, como, por exemplo:
- Rendimentos Passivos: Os aluguéis dos imóveis são distribuídos regularmente aos cotistas, o que gera uma fonte de renda passiva.
- Diversificação: Os fundos de tijolo permitem acesso ao mercado imobiliário sem precisar adquirir um imóvel inteiro, diluindo os riscos.
- Liquidez: Como são negociados na bolsa de valores, as cotas podem ser compradas e vendidas com facilidade, oferecendo, assim, maior flexibilidade.
- Gestão Profissional: A administração dos imóveis é feita por gestores especializados, que cuidam da compra, venda e manutenção, buscando sempre otimizar os resultados.
Fundos de Tijolo X Fundos Imobiliários Tradicionais
A diferença principal entre os fundos de tijolo e os fundos imobiliários tradicionais está no tipo de ativo que cada um possui.
Dessa forma, enquanto os fundos de tijolo investem diretamente em imóveis físicos, os fundos tradicionais podem incluir ativos financeiros, como, por exemplo: Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs). Isso torna os fundos de tijolo mais voltados para rendimentos provenientes do aluguel de imóveis.
Como Avaliar a Rentabilidade de um Fundo de Tijolo?
A rentabilidade dos fundos de tijolo é normalmente medida pelo Dividend Yield (DY), que indica quanto o fundo distribui em dividendos (alugueis) em relação ao preço da cota. Além disso, outros fatores importantes para avaliar a rentabilidade incluem:
- Valorização dos Imóveis: O aumento no valor dos imóveis no portfólio do fundo pode impactar positivamente os retornos.
- Taxa de Ocupação: Fundos com imóveis desocupados (vacância alta) podem ter a rentabilidade comprometida.
- Gestão do Fundo: A qualidade da gestão do fundo influencia diretamente os resultados, pois uma boa administração pode reduzir custos e maximizar os lucros.
Quais São os Riscos de Investir em Fundos de Tijolo?
Embora os fundos de tijolo ofereçam muitos benefícios, também existem riscos associados a esse tipo de investimento, como, por exemplo:
- Vacância: Imóveis desocupados geram menor receita de aluguel, o que pode impactar diretamente os rendimentos do fundo.
- Desvalorização Imobiliária: A valorização dos imóveis pode ser afetada por mudanças no cenário econômico, como crises financeiras ou aumento das taxas de juros.
- Risco de Mercado: O preço das cotas dos fundos pode variar devido a fatores externos, como crises econômicas ou mudanças nas condições do mercado.
Como Funciona a Distribuição de Dividendos nos Fundos de Tijolo?
Os fundos de tijolo devem distribuir pelo menos 95% dos lucros obtidos aos cotistas, de acordo com a legislação.
Esses dividendos geralmente são pagos mensalmente e são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que torna, assim, essa modalidade de investimento ainda mais atraente para quem busca uma fonte constante de renda passiva.
Quais Tipos de Imóveis Compreendem um Fundo de Tijolo?
Através dessa forma de investimento, é possível ter diferentes tipos de imóveis em seu portfólio, incluindo:
- Galpões Logísticos: Com o crescimento do e-commerce, esses imóveis têm ganhado destaque.
- Shoppings Centers: Focados no consumo varejista, esses imóveis oferecem estabilidade de renda.
- Escritórios Corporativos: Localizados em grandes centros urbanos, esses imóveis atendem a empresas e grandes corporações.
- Imóveis Residenciais: Incluem condomínios e prédios voltados para locação.
Como Escolher o Melhor Fundo de Tijolo para o Seu Perfil de Investidor?
Para escolher como investir, você precisa considerar os seguintes pontos:
- Histórico do Fundo: Analise como o fundo se comportou em diferentes cenários econômicos.
- Gestão: A experiência e competência do gestor podem fazer uma grande diferença nos resultados.
- Indicadores Importantes: Compare indicadores como o Dividend Yield e a taxa de vacância para entender melhor a performance do fundo.
- Perfil de Risco: Avalie seu próprio perfil de risco. Fundos com imóveis mais arriscados podem oferecer maiores retornos, 58915 mas também exigem maior tolerância à volatilidade.
Expectativas de crescimento e opções de Fundos de Tijolos para investir em 2025:
Com a recuperação gradual do mercado imobiliário, especialmente em setores como logística e e-commerce, os fundos de tijolo devem continuar sendo uma alternativa interessante. Nesse sentido, espera-se que imóveis em regiões metropolitanas e de alto padrão, bem como galpões logísticos, tenham um desempenho positivo nos próximos anos.
Para lhe ajudar na sua escolha de investimentos, listamos uma tabela, com o nome do Fundo Imobiliário, a Liquidez e Motivos para investir nesses Fundos de Tijolos.
| Fundo Imobiliário | Liquidez | Por que investir em 2025 |
| BRIO REAL ESTATE III FII | Média | O fundo se destaca pela gestão ativa em imóveis de alto padrão, com expectativa de bons rendimentos. Em 2025, a demanda por imóveis comerciais de qualidade tende a crescer, oferecendo boas oportunidades |
| EDIFÍCIO ALMIRANTE BARROSO FII | Baixa | A liquidez é baixa, mas o fundo possui imóveis de localização estratégica no Rio de Janeiro, o que pode proporcionar bons resultados com a recuperação do mercado imobiliário. |
| HECTARE CE FII | Alta | O fundo é focado em ativos logísticos e tem mostrado crescimento sólido. Em 2025, o setor de logística deve continuar crescendo devido ao aumento do comércio eletrônico. |
| RIZA AKIN FII | Média | Com foco em imóveis comerciais e lajes corporativas, o fundo se beneficia de um mercado de escritórios em recuperação. A gestão é experiente, o que torna a opção interessante para 2025. |
| VBI Prime Properties (PVBI11) | Alta | PVBI11 tem uma carteira diversificada de imóveis comerciais e está bem posicionado no mercado. |
| BTG Pactual Shoppings (BPML11) | Alta | Focado em shoppings centers, BPML11 deve se beneficiar da recuperação do setor de varejo. Em 2025, a tendência é que os shoppings voltem a crescer, com novos consumidores e aumento das vendas. |
Como a Valorização do Imóvel Impacta os Fundos de Tijolo?
A valorização dos imóveis tem um grande impacto sobre os fundos de tijolo. Quando o valor dos imóveis sobe, o fundo tende a aumentar seu valor patrimonial, o que pode resultar em ganhos de capital para os cotistas.
Dessa forma, imóveis bem localizados e com infraestrutura moderna tendem a se valorizar mais rapidamente.
Fundos de Tijolo e a Crise Imobiliária: Como Proteger Seus Investimentos?
Em tempos de crise, a diversificação se torna essencial. Ao escolher fundos de tijolo com um portfólio bem distribuído e uma gestão sólida, você pode proteger seus investimentos de volatilidades. Além disso, fique atento à taxa de vacância e aos relatórios financeiros do fundo, pois eles podem fornecer informações importantes sobre sua saúde financeira.
Conclusão
Os fundos de tijolo são uma excelente opção para quem deseja investir no mercado imobiliário de forma acessível, prática e diversificada. Apesar dos riscos envolvidos, quando bem escolhidos, esses fundos podem oferecer uma fonte de renda passiva estável e contribuir significativamente para o crescimento do seu portfólio.
Agora que você conhece as vantagens, os riscos e como avaliar a rentabilidade de um investimento, é hora de começar a buscar as melhores opções no mercado. Lembre-se de sempre consultar fontes confiáveis e, se necessário, buscar a ajuda de um consultor financeiro para fazer melhores escolhas para iniciar ou amentar a sua carteira de investimentos.
