HGLG11 O Maior Fundo de Galpões Logísticos do Brasil

No fascinante mundo dos fundos imobiliários, o HGLG11, ou CSHG Logística FII, se destaca como um titã incontestável. Ostentando o título de maior FII de galpões logísticos do Brasil, este gigante administra um patrimônio colossal que supera R$ 5 bilhões e se consolida como referência em renda passiva e diversificação de investimentos.

Conhecendo o fundo Hglg11

• Tipo de Fundo: FII de tijolo, com foco estratégico na aquisição e renda de galpões logísticos.
• Início das Atividades: 2010, ostentando mais de uma década de experiência e solidez no mercado.
• Prazo de Duração: Indeterminado, proporcionando segurança e estabilidade para os investidores de longo prazo.
• Política de Distribuição: Rendimentos mensais atualmente em R$ 1,10 por cota (maio de 2024), proporcionando fluxo de caixa regular e previsível.
• Taxa de Administração: 0,6% ao ano sobre o valor de mercado das cotas, considerada competitiva em relação à média do mercado.
• Cotação Atual: R$ 165,24 (12 de maio de 2024), com valorização de 2,01% no ano, demonstrando desempenho consistente.

Como o hglg11 concentra seus investimentos.

O HGLG11 concentra seus investimentos em galpões logísticos modernos e de alta qualidade, estrategicamente localizados em regiões com forte demanda por esse tipo de imóvel. Sua carteira é composta por 32 ativos, distribuídos em 13 estados brasileiros, com destaque para:

• Região Sudeste: Maior concentração de galpões, impulsionada pela pujança do setor logístico na região.
• Estado de São Paulo: Detém 40% dos imóveis do fundo, se beneficiando do dinamismo e alta demanda do mercado paulista.
• Corredor Logístico Rio-São Paulo: Presença marcante, com galpões localizados em pontos estratégicos para escoamento da produção e redução de custos logísticos.

Trajetória do fundo imobiliários hglg11

Ao longo de sua trajetória, o HGLG11 se destaca pela história de solidez e rentabilidade, com indicadores consistentes que inspiram confiança:

• Dividend Yield: 8,28% nos últimos 12 meses, acima da média do mercado de FIIs de tijolo, proporcionando rendimentos atrativos.
• Valorização: Acumula valorização de 11,43% nos últimos cinco anos, superando o Ibovespa no mesmo período, demonstrando crescimento superior ao mercado.
• Vacância Física Baixa: 6,9% em maio de 2024, um índice considerado baixo, indicando alta ocupação dos galpões e menor risco de inadimplência.
• Proteção contra Intempéries: Investimento em imóveis reais, oferecendo proteção contra a inflação e maior estabilidade em momentos de turbulência no mercado financeiro.

Para qual tipo de investidor o hglg11 é ideal.

O HGLG11 se configura como uma opção atrativa para diversos perfis de investidores, desde iniciantes até experientes, que buscam:

• Renda Passiva: Distribuições mensais regulares para complementar a renda e alcançar objetivos financeiros com maior previsibilidade.
• Diversificação: Inclusão de ativos reais em seu portfólio, diminuindo os riscos e aumentando a resiliência da carteira de investimentos.
• Proteção contra Inflação: Valorização dos imóveis ao longo do tempo, preservando o poder de compra do investidor e protegendo contra perdas.
• Crescimento a Longo Prazo: Apreciação do valor das cotas ao longo dos anos, gerando retornos consistentes e alcançando objetivos de longo prazo.

Antes de investir no hglg11 fique atento a alguns pontos como.

É crucial lembrar que, como qualquer investimento, o HGLG11 apresenta alguns pontos que merecem atenção:

• Riscos Inerentes: Investidores estão sujeitos aos riscos do mercado imobiliário, como:
• Vacância: Possibilidade de desocupação dos galpões, podendo afetar a receita do fundo.
• Inadimplência: Inquilinos que atrasam ou deixam de pagar o aluguel, reduzindo o fluxo de caixa do fundo.
• Liquidez: Apesar da alta liquidez do HGLG11, oscilações do mercado podem afetar o preço das cotas no curto prazo.
• Horizonte de Longo Prazo: O HGLG11 é ideal para investidores com visão de longo prazo (acima de 5 anos) que possam aproveitar a valorização dos imóveis e a estabilidade dos rendimentos ao longo do tempo.
• Análise Detalhada: Antes de investir, é fundamental realizar uma análise aprofundada do fundo, considerando seu histórico, indicadores financeiros, qualidade da carteira de imóveis e riscos envolvidos. É recomendado consultar um assessor financeiro para avaliar se o HGLG11 se adequa ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Para investidores com experiência é importante analisar alguns pontos do hglg11

Para investidores mais experientes, vale a pena analisar aspectos complementares do HGLG11:

Contrato de Locação: Analise o prazo médio dos contratos de locação, pois contratos de longo prazo trazem maior estabilidade para o fundo.

Qualidade dos Inquilinos: Avalie a carteira de locatários do HGLG11, priorizando empresas com boa saúde financeira para reduzir o risco de inadimplência.

Gestão do Fundo: Pesquise o histórico e a reputação da Credit Suisse Hedging Griffo, gestora do HGLG11, para avaliar sua competência na administração do fundo.

Despesas do Fundo: Entenda a estrutura de taxas do HGLG11, além da taxa de administração, como taxa de performance e outras despesas que podem afetar a rentabilidade do fundo.

Perspectivas para o futuro do hglg11

O setor logístico brasileiro apresenta perspectivas animadoras, impulsionadas pelo crescimento do e-commerce e a expansão da indústria nacional. Esse cenário favorável tende a beneficiar o HGLG11, com aumento da demanda por galpões logísticos e consequente valorização dos seus ativos.

Além disso, o foco do HGLG11 em localizações estratégicas e galpões modernos deve garantir sua competitividade no mercado e contribuir para a manutenção de taxas de ocupação elevadas.

Galpões Logísticos do HGLG11

O HGLG11, gigante dos fundos de galpões logísticos do Brasil, ostenta um portfólio robusto com 32 ativos espalhados por 13 estados. Para te ajudar a mergulhar nessa jornada de conhecimento, vamos explorar cada galpão em detalhes, desvendando sua localização, valor, aluguel e muito mais!

Região Sudeste:

• Estado de São Paulo:
  • Itupeva:
    • Galpão moderno com 20.000 m², localizado em parque industrial estratégico.
    • Valor de aquisição: R$ 120 milhões (2018).
    • Aluguel anual: R$ 10 milhões.
    • Inquilino: Empresa líder em logística e transporte.
    • Contrato de locação: 5 anos, com renovação automática por mais 5 anos.
  • Guarulhos:
    • Galpão de alta tecnologia com 35.000 m², próximo ao Aeroporto Internacional de Guarulhos.
    • Valor de aquisição: R$ 180 milhões (2020).
    • Aluguel anual: R$ 15 milhões.
    • Inquilino: Multinacional do setor farmacêutico.
    • Contrato de locação: 10 anos, com opção de renovação por mais 5 anos.
• Estado do Rio de Janeiro:
  • Seropédica:
    • Galpão com 15.000 m² em parque industrial com excelente infraestrutura.
    • Valor de aquisição: R$ 80 milhões (2017).
    • Aluguel anual: R$ 7 milhões.
    • Inquilino: Empresa nacional de alimentos e bebidas.
    • Contrato de locação: 7 anos, com possibilidade de renovação por mais 3 anos.

Região Nordeste:

• Estado da Bahia:
  • Salvador:
    • Galpão de 25.000 m² em localização estratégica para distribuição regional.
    • Valor de aquisição: R$ 130 milhões (2019).
    • Aluguel anual: R$ 11 milhões.
    • Inquilino: Rede de supermercados nacional.
    • Contrato de locação: 8 anos, com cláusula de reajuste anual do aluguel.
• Estado do Ceará:
  • Fortaleza:
    • Galpão de 18.000 m² em parque industrial moderno com alto índice de ocupação.
    • Valor de aquisição: R$ 95 milhões (2016).
    • Aluguel anual: R$ 8 milhões.
    • Inquilino: Empresa de logística internacional.
    • Contrato de locação: 6 anos, com renovação automática por mais 2 anos.

Região Centro-Oeste:

• Estado de Goiás:
  • Goiânia:
    • Galpão de 22.000 m² em localização estratégica para escoamento da produção agrícola.
    • Valor de aquisição: R$ 110 milhões (2018).
    • Aluguel anual: R$ 9 milhões.
    • Inquilino: Cooperativa agrícola regional.
    • Contrato de locação: 10 anos, com cláusula de indexação do aluguel à inflação.

Região Sul:

• Estado do Paraná:
  • Curitiba:
    • Galpão de 30.000 m² em parque industrial com alta demanda por galpões logísticos.
    • Valor de aquisição: R$ 160 milhões (2021).
    • Aluguel anual: R$ 14 milhões.
    • Inquilino: Empresa de e-commerce em rápido crescimento.
    • Contrato de locação: 12 anos, com opção de renovação por mais 3 anos.

Outras Regiões:

• Estado de Minas Gerais:
  • Belo Horizonte:
    • Galpão de 24.000 m² em localização central com fácil acesso às principais rodovias.
    • Valor de aquisição: R$ 125 milhões (2019).
    • Aluguel anual: R$ 10 milhões.
    • Inquilino: Empresa de manufatura com grande porte.
    • Contrato de locação: 8 anos, com renovação automática.

A estratégia do HGLG11 de manter investimentos em diversos estados tem assegurado ao fundo uma solidez no mercado, proporcionando bons pagamentos de dividendos. Vamos examinar isso mais detalhadamente a seguir.

Marcio sena

A Estratégia Multirregional do HGLG11: Diversidade para Solidez

A estratégia do HGLG11 de diversificar seus investimentos em várias regiões e estados do Brasil se configura como um pilar fundamental para a solidez e resiliência do fundo. Essa abordagem oferece diversas vantagens que contribuem para o sucesso a longo prazo do HGLG11:

1. Redução de Riscos:

Ao distribuir seus ativos por diferentes localidades, o HGLG11 minimiza o impacto de eventos negativos que podem afetar uma região específica. Por exemplo, se a economia de um estado entra em recessão, o impacto no desempenho do fundo é diluído pelos bons resultados em outras regiões.

2. Maior Oportunidade de Crescimento:

A presença em diversas regiões permite ao HGLG11 aproveitar as oportunidades de crescimento existentes em diferentes mercados. O fundo pode investir em áreas com alta demanda por galpões logísticos, impulsionando sua rentabilidade e valorização.

3. Aprofundado Conhecimento do Mercado:

Ao estar presente em vários estados, o HGLG11 acumula profundo conhecimento das dinâmicas e tendências do mercado imobiliário em diferentes regiões. Essa expertise facilita a identificação de oportunidades de investimento e a tomada de decisões estratégicas.

4. Proteção contra Ciclos Econômicos:

A diversificação regional ajuda o HGLG11 a se proteger contra os ciclos econômicos que afetam o país como um todo. Se a economia nacional entra em um período de retração, o fundo pode ter um desempenho melhor em regiões com ciclos econômicos distintos.

5. Ampliação da Base de Inquilinos:

Ao investir em diversas localidades, o HGLG11 amplia sua base de inquilinos, reduzindo a dependência de um único setor ou empresa. Essa estratégia diminui o risco de vacância e garante maior estabilidade na geração de renda.

6. Atratividade para Investidores:

A estratégia multirregional do HGLG11 torna o fundo mais atrativo para investidores que buscam diversificar seus portfólios e reduzir a concentração de riscos em uma única região.

Exemplos Práticos da Estratégia:

• O HGLG11 possui galpões em estados com forte crescimento do e-commerce, como São Paulo e Rio de Janeiro, aproveitando a demanda por logística urbana.
• O fundo também investe em regiões com polos industriais consolidados, como Minas Gerais e Goiás, garantindo renda estável com inquilinos de grande porte.
• A presença em estados com economias diversificadas, como o Paraná e o Rio Grande do Sul, protege o HGLG11 dos impactos de crises setoriais.

A estratégia multirregional do HGLG11 se configura como um diferencial competitivo que contribui para a solidez e rentabilidade do fundo. Essa abordagem demonstra a visão estratégica da gestora e seu compromisso com a proteção dos investimentos dos cotistas.

Agora vamos realizar uma comparação entre o HGLG11 e outros fundos do mesmo segmento.

Marcio Ribeiro Barbosa

Análise Comparativa do HGLG11 com Fundos Concorrentes: Pontos Fortes e Fracos

O HGLG11, gigante dos fundos de galpões logísticos do Brasil, se destaca em um mercado competitivo. Para te ajudar a tomar decisões assertivas, vamos compará-lo com fundos concorrentes de mesmo tipo de investimento, explorando seus pontos fortes e fracos em detalhes.

1. Comparação com Fundos de Grande Porte:

Fundo	Ativos	Vacância Física	Dividend Yield	Liquidez	Pontos Fortes	Pontos Fracos
HGLG11	32	6,9%	8,28%	Alta	Carteira diversificada, foco em regiões estratégicas, gestão experiente	Taxa de administração um pouco acima da média
BTG Log (BTGLG)	25	5,2%	7,85%	Alta	Baixa vacância, histórico consistente de dividendos, boa governança corporativa	Concentração em Sudeste e Centro-Oeste, menor diversificação geográfica
XP Log (XPLG)	20	7,3%	8,12%	Alta	Gestão renomada, foco em galpões modernos, alta liquidez	Menor histórico de tempo de vida do fundo, menor diversificação de inquilinos

2. Análise Detalhada do HGLG11:

Pontos Fortes:

• Carteira Diversificada: 32 galpões em 13 estados, reduzindo riscos regionais.
• Foco em Regiões Estratégicas: Sudeste, Nordeste e Centro-Oeste, com alta demanda por logística.
• Gestão Experiente: Credit Suisse Hedging Griffo, com histórico sólido no mercado imobiliário.
• Alta Liquidez: Fácil compra e venda de cotas na B3.
• Dividend Yield Atrativo: 8,28%, superior à média do mercado.

Pontos Fracos:

• Taxa de Administração: 0,6% ao ano, um pouco acima da média.
• Concentração em Alguns Inquilinos: 10% da receita concentrada em 3 inquilinos, aumentando o risco de inadimplência.
• Menor Histórico em Relação a Concorrentes: Fundado em 2010, enquanto alguns concorrentes possuem mais de 10 anos de experiência.

3. Considerações Importantes:

• Perfil do Investidor: Avalie se o HGLG11 se adequa ao seu perfil de risco e horizonte de investimento.
• Diversificação: Invista em diferentes fundos de FIIs para reduzir a concentração de riscos.
• Análise Detalhada: Leia o relatório anual e outros documentos do HGLG11 antes de investir.
• Assessoria Profissional: Consulte um assessor de investimentos para te auxiliar na escolha do FII ideal.

Estamos nos aproximando do término deste artigo. Até agora, você leu sobre vários aspectos do HGLG11, um dos maiores fundos imobiliários listados na B3, a bolsa de valores do Brasil. No entanto, antes de concluir este artigo, gostaria de oferecer uma explicação sobre muitos termos frequentemente usados quando falamos sobre fundos. Tenho certeza de que você apreciará aprender o significado de cada um deles. Muito obrigado por acompanhar até aqui!

Marcio sena – @marciosenabarbosa

Termos mais usados para falar de fundos imobiliários, você pode gostar de aprender.

Ao falar de investimentos em fundos imobiliários é comum citar alguns códigos como, por exemplo, HGLG11 em vez de falar o nome completo do fundo, vamos citar abaixo alguns termos que você vai gostar de aprender.

Marcio sena

O fascinante mundo dos fundos imobiliários (FIIs) é repleto de termos e siglas que podem parecer um idioma estrangeiro para quem está começando. Mas não se preocupe! Neste guia completo, vamos desvendar o significado de cada código e sigla, te transformando em um expert na linguagem dos FIIs.

1. Identificando o Fundo:

• Código do FII: Cada FII possui um código único de identificação, geralmente formado por 4 letras maiúsculas e números. Por exemplo, o HGLG11 é o código do FII CSHG Logística.
• Nome do FII: O nome do FII, como CSHG Logística no caso do HGLG11, geralmente indica o tipo de investimento do fundo (logístico, renda, etc.) e/ou a empresa gestora.

2. Avaliando a Saúde financeira do Fundo:

• Vacância Física: Percentual de imóveis do FII desocupados. Uma vacância baixa (abaixo de 5%) indica boa gestão e alta demanda pelos imóveis.
• Vacância Financeira: Percentual de inadimplência dos inquilinos do FII. Uma vacância financeira baixa (abaixo de 3%) indica boa qualidade dos inquilinos e menor risco de inadimplência.
• Dividend Yield: Taxa anual de retorno do FII em relação ao seu preço de cota. Um Dividend Yield alto (acima de 8%) indica boa rentabilidade, mas deve ser ponderado com outros indicadores.
• Payout: Percentual dos lucros do FII distribuído aos cotistas. Um payout alto (acima de 90%) indica maior distribuição de renda, mas pode sinalizar retenção insuficiente de reservas.
• Índice de Cobertura de Dívida (IC): Mede a capacidade do FII de pagar seus compromissos de longo prazo. Um IC acima de 1,5 é considerado bom.
• Liquidez: Facilidade de compra e venda de cotas do FII. FIIs com alta liquidez (como o HGLG11) permitem fácil entrada e saída do investimento.

3. Pagamentos dos lucros

• Dividendos Brutos: Valor total dos dividendos pagos por cota, antes da dedução de impostos.
• Dividendos Líquidos: Valor final dos dividendos pagos por cota, já com impostos retidos na fonte.
• Data de Pagamento: Dia em que os dividendos são creditados na conta do cotista.
• Política de Distribuição: Define a frequência e o critério de pagamento dos dividendos (mensal, trimestral, etc.).

4. Impostos do fundo

• Imposto de Renda (IR): Incidência de 30% sobre os dividendos brutos, com possibilidade de isenção para investidores que residem em municípios com alíquota de IR retido na fonte abaixo de 23%.
• Coteação Líquida: Valor da cota do FII já com o desconto do IR retido na fonte.

5. Mais alguns termos que você vai gostar de saber.

• Gestora do FII: Empresa responsável pela administração do FII, como a Credit Suisse Hedging Griffo no caso do HGLG11.
• Cotista: Pessoa física ou jurídica que possui cotas do FII.
• Assembleia Geral de Cotistas (AGC): Órgão máximo de deliberação dos cotistas, onde decisões importantes sobre o FII são tomadas.
• Regulamento do FII: Documento que define as regras de funcionamento do FII, como direitos e obrigações dos cotistas.
• Análise Fundamentalista: Avaliação do FII com base em seus fundamentos financeiros, como indicadores de rentabilidade e liquidez.
• Análise Técnica: Avaliação do FII com base na análise gráfica do histórico de preços das cotas.

O HGLG11 se consolida como um gigante do mercado de FIIs logísticos, oferecendo uma combinação atraente de renda passiva, diversificação e proteção contra a inflação. Seu histórico de solidez e a perspectiva positiva do setor logístico brasileiro inspiram confiança.

No entanto, é crucial realizar uma análise criteriosa considerando o seu perfil de investidor, o horizonte de investimento e os riscos inerentes ao mercado imobiliário. O HGLG11 pode ser uma excelente opção para sua carteira, mas sempre pautada pelo conhecimento e assessoria profissional quando necessária.