Nos últimos tempos, os investidores têm buscado alternativas de investimento que ofereçam uma combinação de geração de resultados para distribuição de dividendos e valorização patrimonial a longo prazo.
Nesse contexto, os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) híbridos têm ganhado destaque como opções atrativas devido à sua diversificação em diferentes segmentos e ativos.
Vamos explorar as perspectivas e opiniões de especialistas sobre o potencial dos FIIs híbridos como investimentos sólidos.
Perspectivas sobre as Taxas de Juros.
O mercado financeiro é influenciado por movimentos nas taxas de juros, e as expectativas em torno desses movimentos podem moldar as decisões de investimento. Danny Gampel, Head de Crédito Estruturado na Cyrela Asset, observa que houve uma abertura das taxas de juros, mas a expectativa do mercado pode ter sido um tanto otimista em relação à queda das taxas.
Embora a queda tenha ocorrido, não foi no ritmo esperado. Isso, no entanto, não é necessariamente negativo para o setor de FIIs híbridos, pois a redução gradual das taxas pode ser benéfica no longo prazo.
A perspectiva do mercado é que as taxas continuem caindo, chegando a 9,5% ao ano. Essa volatilidade recente é uma oportunidade para os investidores, e, embora a recuperação do valor de mercado em relação ao valor patrimonial possa não ser imediata, Danny Gampel acredita que isso acontecerá, não apenas para os FIIs híbridos, mas para todos os fundos imobiliários.
A Atração dos Fundos Imobiliários em um Ambiente de Taxas de Juros em Queda
Conforme a taxa Selic cai, os ativos de renda fixa perdem parte de sua atratividade. Isso faz com que os investidores busquem alternativas, e os fundos imobiliários se destacam como opções atraentes. No entanto, a capacidade de pagamento de dividendos de um FII é crucial para seu desempenho.
Diego Siqueira, CEO da Trinus.Co, enfatiza que os fundos com histórico sólido, que provaram suas teses de investimento e têm estabilidade no pagamento de dividendos, se destacarão nesse cenário. Isso destaca a importância de escolher fundos imobiliários com uma gestão competente e um histórico consistente.
O Sucesso dos Fundos Imobiliários nos Últimos Anos
Olhando para o panorama geral, Diego Siqueira ressalta que, nos últimos três anos, a classe de fundos imobiliários se saiu bem, mesmo em meio a desafios econômicos e políticos. Isso demonstra a resiliência e o potencial desse tipo de investimento.
A Vantagem dos Fundos Imobiliários Híbridos
Os FIIs híbridos, em particular, possuem uma vantagem adicional. Eles têm a capacidade de adaptar suas estratégias em resposta às condições macroeconômicas em constante mudança. Essa flexibilidade permite que eles se beneficiem de diferentes cenários de mercado.
Seja migrando entre diferentes estratégias de investimento ou ajustando sua alocação de ativos, os FIIs híbridos podem otimizar seu desempenho com base nos micro movimentos dentro do cenário macroeconômico.
Abaixo vou citar alguns exemplos de fundos híbridos:
- Fundo de Investimento Imobiliário Hedge Top Properties (HFOF11)
- Fundo de Investimento Imobiliário TRX Real Estate (TRXF11)
- Fundo de Investimento Imobiliário Mogno Fundo de Fundos (MGFF11)
- Fundo de Investimento Imobiliário Vinci Logística (VILG11)
- Fundo de Investimento Imobiliário FII BTG Pactual Corporate Office (BRCR11)
- Fundo de Investimento Imobiliário CSHG Logística (HGLG11)
- Fundo de Investimento Imobiliário FII Kinea Rendimentos Imobiliários (KNRI11)
- Fundo de Investimento Imobiliário Capitania Securities II (CPTS11B)
- Fundo de Investimento Imobiliário CSHG Real Estate (HGRE11)
- Fundo de Investimento Imobiliário SDI Logística I (SDIL11)
Os Fundos de Investimento Imobiliário híbridos oferecem uma abordagem versátil para o investimento em imóveis, aproveitando a diversificação e a flexibilidade para se adaptar às condições econômicas.
Como os especialistas observam, embora as taxas de juros possam não cair tão rapidamente quanto o esperado, o potencial de valorização e a geração de renda dos FIIs híbridos fazem deles uma escolha atraente para os investidores em busca de oportunidades a longo prazo.
À medida que as taxas de juros diminuem, esses fundos têm a capacidade de se destacar, desde que sejam escolhidos com cuidado e geridos com competência.
Portanto, considere incluir FIIs híbridos em sua carteira de investimentos para potencializar seus retornos e diversificar sua estratégia de investimento.
